Gestão De Drawdown Forex

O que é drawdown A DRAWDOWN é uma porcentagem de uma conta que poderia ser perdida no caso quando há uma seqüência de negociações perdendo. É uma medida da maior perda que uma conta de comerciantes pode esperar ter em qualquer dado momento ou período de tempo. (Streak de negociações perdedoras ou um LOSING STREAK - um período de perdas consecutivas sem negociações rentáveis.) Você verá o termo drawdown sendo usado ao descrever um sistema de negociação. Antes de confiar em qualquer sistema em particular, um comerciante quer saber qual é a maior perda que ele pode enfrentar quando ele começa a tomar perdas devido a mudanças no mercado que levaria a um agravamento temporário de um desempenho de um sistema comercial. Por exemplo, se um comerciante colocar 5000 para o comércio com e depois ele perdeu 2500. Isso seria 50 drawdown. Outro exemplo: você pode ouvir que um sistema de negociação é rentável, o que significaria logicamente que os 20 restantes do tempo produzirão perdas. O que um comerciante não pode prever é em que seqüência os lucros e as perdas virão. Vai ser 8 consecutivos rentáveis ​​e 2 perdas comércios cada vez Será que vai ser 10 negociações consecutivas perdendo e, em seguida, 3 rentável, e depois 5 perdendo e, em seguida, 15 rentável É impossível dizer com antecedência. No entanto, através do teste de um sistema, um comerciante pode olhar para trás anúncio encontrar o maior período de negociações perdedoras - a maior raia perdedora - isso é o que seria chamado de DRAWDOWN MÁXIMO para um determinado sistema, e isso é o que um comerciante deve estar preparado para . Enviado por comerciante novato em Sat, 30/10/2010 - 13:35. Preciso de um exemplo de plz máximo drawdown me. Watered e Orcadian Angie cross-examinando seu headlock forex drawdown gestão warm-up e categorizar abjectly. 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É um Drawdown Um drawdown é o declínio de pico a degrau durante um período específico registrado de um investimento, fundo ou commodity. Um abaixamento é geralmente citado como a percentagem entre o pico eo canal subseqüente. Aqueles que seguem a medida da entidade a partir do momento em que um recuo começa quando chega a uma nova alta. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Drawdown Este método drawdown de gravação é útil porque um vale não pode ser medido até que uma nova alta ocorre. Uma vez que o investimento, fundo ou commodity chega a um novo patamar, o tracker registra a mudança percentual do antigo máximo para o menor. Drawdowns ajudam a determinar um risco financeiro de investimentos. Tanto a Calmar ea relação Sterling usam essa métrica para comparar uma recompensa de segurança possível com seu risco. Drawdown é simplesmente a metade negativa do desvio padrão em relação a um preço de ações. Um drawdown de um preço de ação elevado a seu ponto baixo é considerado seu montante do drawdown. Stock Drawdowns A volatilidade total de ações é medida por seu desvio padrão, mas muitos investidores, especialmente aposentados que estão retirando fundos de pensões e contas de aposentadoria, estão preocupados com reduções. Durante os mercados voláteis, e os mercados que têm uma possibilidade de uma correção, o drawdown é uma preocupação séria para aposentados. Muitos estão começando a olhar para o levantamento de seus investimentos, de ações para fundos mútuos, e considerando seu possível potencial máximo de extração (MDD). Risco Drawdowns Drawdowns apresentar um risco significativo para os investidores quando se considera a subida no preço da ação necessária para superar uma redução. Por exemplo, pode não parecer muito se um estoque perde 1, como ele só precisa de um aumento de 1,01 para recuperar a sua posição anteriormente mantida. No entanto, uma redução de 20 requer um retorno de 25, enquanto uma redução de 50 verificada durante a Grande Recessão de 2008 a 2009 requer um enorme aumento de 100 para recuperar a mesma posição. A maioria dos investidores querem evitar reduções de 20 ou mais antes de cortar suas perdas e transformar uma posição em investimentos em dinheiro. Aposentados, em particular, sentem esse risco, se eles estão dobrando para baixo sobre a economia de retirada como retirar mais fundos do principal de seus investimentos para financiar suas aposentadorias. Em muitos casos, uma redução dramática, juntamente com retiradas contínuas na aposentadoria pode encurtar consideravelmente fundos de aposentadoria. Avaliações de Drawdown Normalmente, os riscos de drawdown são mitigados por ter uma carteira bem diversificada e saber o comprimento da janela de recuperação. Se uma pessoa é no início de sua carreira ou tem mais de 10 anos até a aposentadoria, o limite de retirada de 20 que a maioria dos consultores financeiros expõem deve ser suficiente para abrigar carteiras para uma recuperação. No entanto, aposentados precisam ser especialmente cuidadosos sobre os riscos de levantamento em suas carteiras. A diversificação de uma carteira entre ações, títulos e instrumentos de caixa pode oferecer alguma proteção contra um levantamento, pois as condições de mercado afetam diferentes classes de investimentos de diferentes maneiras. O preço de mercado ou o drawdown do mercado não devem ser confundidos com o drawdown da aposentadoria, que refere como os aposentados devem retirar fundos de suas contas da aposentadoria ou da aposentadoria. Gestão do dinheiro em Forex Trading 16.1. O que é Money Management System Sistema de gestão de dinheiro é o subsistema do plano de negociação forex que controla o quanto você arrisca quando você recebe um sinal de entrada do seu sistema de negociação forex. Um dos melhores métodos de gestão de dinheiro usado por muitos comerciantes de forex profissionais é sempre risco uma percentagem fixa do seu capital (por exemplo, 3) por posição. Usando este método um comerciante aumenta gradualmente o tamanho de seus comércios quando estiver ganhando e diminui o tamanho de seus comércios quando está perdendo. Aumentar o tamanho das apostas durante uma raia vencedora permite um crescimento geométrico da conta de comerciantes (também conhecida como composição de lucro). Diminuir o tamanho das apostas durante uma raia perdedora minimiza os danos à equidade dos comerciantes. Você pode ver demonstração interativa desta técnica, abrindo o simulador de negociação forex (Nota: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e exige que você tenha instalado o Flash e Javascript habilitado em seu navegador). Trading on forex permite multiplicar sua conta ao longo do tempo - ou fazê-la crescer geometricamente. O crescimento geométrico do capital é produzido quando os lucros são reinvestidos na negociação, o que leva a posições progressivamente maiores e, consequentemente, a lucros e perdas maiores. O ritmo em que a conta cresce é controlada pelo tamanho dos lucros e pela sua freqüência (que deve ser sempre lembrado por desenvolvedores de sistemas de negociação forex). Enquanto o crescimento geométrico da equidade pode e deve ser suave (isto é, consistente), alguns comerciantes tentam acelerá-lo artificialmente inflacionando o tamanho de seus lucros arriscando porcentagens muito altas de sua conta. Como a seqüência real dos negócios vencedores e perdedores nunca pode ser prevista antecipadamente, essa prática resulta em um desempenho de negociação muito errático (ou seja, flutuações acentuadas de ações). Entre outras coisas, esta prática trai os comerciantes falta de confiança em seu sistema de negociação de longo prazo potencial de lucro. Enquanto o comerciante está confiante sobre seu sistema de comércio ele pode arriscar pequenas porcentagens (1 a 3) de sua conta em cada comércio e simplesmente observar o sistema perceber seu potencial. Deve-se anotar que somente o crescimento de capital geométrico permite fazer retiros regulares do lucro de uma conta (como uma determinada porcentagem do capital) sem afetar seriamente uma capacidade negociando dos sistemas negociando do dinheiro. Isto contrasta fortemente com o sistema de gestão de dinheiro fixo-apostado em dólar (por exemplo, risco sempre 500 por comércio) cujos lucros crescem aritmeticamente e onde cada retirada da conta coloca o sistema um número fixo de negócios rentáveis ​​no tempo. Tanto a gestão de dinheiro adequada e sistema de comércio de som são necessários para um crescimento de capital geométrico suave. A velocidade e a suavidade do crescimento das contas dependem de quanto você arrisca por comércio (como definido pelo sistema de gestão de dinheiro) e na precisão dos sistemas de negociação e os parâmetros de raciocínio de pagamento (expectativa matemática dos sistemas de negociação). Além de controlar as flutuações de ações, estabelecendo uma porcentagem fixa do capital a ser arriscado em qualquer comércio, o sistema de gestão de dinheiro também pode reduzir as oscilações de capital por meio da diversificação (dividindo seu capital de risco entre pares de moedas / sistemas de negociação não relacionados). Citação: "a análise é a porta para riquezas fabulosas, enquanto a administração do dinheiro é a chave que abre essa porta". Robert Balan, em seu livro, o princípio da onda Quilliott aplicado aos mercados de câmbio estrangeiros. 16.2. Quanto ao risco Citação: não há nenhum retorno sem riskquot, a regra 1 das 9 regras de gerenciamento de riscos, por RiskMetrics. Negociação no mercado forex pode ser um negócio muito rentável. Armado com este fato alguns comerciantes começam determinado a fazer enormes somas de dinheiro em tão pouco tempo quanto possível - por arriscar muito. Em outras palavras, eles visam o rápido crescimento geométrico de suas contas sem considerar a suavidade da curva de equidade. Fazendo assim invariavelmente resulta em abatimentos severos ou completa eliminação-como pode ser facilmente visto se você inserir valores maiores que 10 como o ldquoPercent Riskedrdquo no simulador de negociação forex (Nota: O tamanho desta página é 0,6 Mbs e requer Que você tem Flash instalado e Javascript habilitado em seu navegador) e modelar alguns cenários de equidade com esta configuração. Risco alto percentual de sua conta pode realmente ter efeito dramático sobre o crescimento geométrico do saldo da sua conta em muito curto prazo. No entanto, as vitorias (por muito tempo) são sempre seguidas de estrias perdedoras (porém curtas) e muito do que foi ldquogivenrdquo pelas altas percentagens é muito provável que seja ldquotaken awayrdquo pelas mesmas porcentagens. Por exemplo, se você arriscar 25 do saldo de sua conta por comércio com a precisão do sistema de 50 e a taxa de recompensa de 2 você pode esperar para dobrar sua conta em 6 comércios (como você pode ver a partir do quotExp de comércios para TRquot célula no Forex trading simulador quando você usa tais configurações). Você também pode esperar para dar a maioria ou todos esses lucros nos próximos poucos comerciantes ndash como as mesmas percentagens agora cortar profundamente em seus lucros quando o seu sistema de negociação gera sinais perdidos. Agora tente imaginar como você se sentiria se seu carro acelera a 500 milhas por hora em alguns segundos, em seguida, de repente inverte e voa de volta à mesma velocidade. Você iria conseguir um efeito semelhante em seus sentimentos ou seus investidores se você tem sua conta até 100 em alguns comércios e, em seguida, perdeu todos os lucros nos negócios muito próximos poucos. Certamente paga para manter a velocidade (percentual arriscado) de seu carro (sistema de negociação forex) dentro de razão para que você possa chegar ao seu destino (por exemplo, dobrar seu saldo da conta) sem submeter seu bem-estar emocional e financeiro a riscos excessivos - como ambos Sua força financeira e emocional tende a ser limitada. Em porcentagens mais baixas de capital próprio arriscou uma vitória ou uma série de derrotas simplesmente não tem como impacto espetacular na curva de equidade que resulta em mais suave apreciação de capital (e muito menos stress para o comerciante ou para o investidor). Isso ocorre porque quando você arrisca frações pequenas de seu patrimônio (até 3) cada comércio é dado menos quotpowerquot para afetar a forma de sua curva de equidade que leva a menor drawdowns e conseqüentemente maior capacidade de capitalizar sobre os sinais vencedores no futuro. Em outras palavras, o tamanho dos levantamentos é diretamente proporcional à porcentagem de risco. Você pode ver isso se você inserir valores progressivamente maiores no quotPercent Riskedquot arquivado no simulador de negociação forex e, em seguida, compare os drawdowns máximos resultantes (em quotMax DrawDown no campo quot) para cada um dos valores de porcentagem que você digitou. Além de ser diretamente proporcional ao risco, os drawdowns são inversamente proporcionais à exatidão e à relação do payoff (vitória média / perda média) de um sistema negociando (como você pode ver se você incorporar a exatidão diferente e os valores da relação do payoff no forex Simulador de negociação). Esta relação pode ser claramente visto com a ajuda dos três gráficos 3D mostrados abaixo que traçam o efeito combinado da taxa de payoff ea precisão de um sistema de negociação sobre o drawdown percentual máximo, como visto durante 15.000 cenários de negociação modelado no simulador de negociação forex (5.000 para cada um dos três cenários de risco diferente quotperecentes que foram testados - 1, 3 e 5). Clique para ampliar. Quote: quot..the retorno final é apenas uma função de quão bem você gostaria de dormir à noite, Thomas Stridsman, em seu livro QuotTrading sistemas que funcionam: Construindo e Avaliando eficaz Trading Systems quot. Um drawdown é a distância do ponto mais baixo entre dois altos consecutivos da equidade ao primeiro destes altos. Por exemplo, se sua conta aumentar de 10.000 para 15.000 (primeira alta de ações), então cai para 12.000 (o ponto mais baixo entre os índices de ações) e, em seguida, eleva-se novamente para 20.000 (segundo maior de capital), sua retirada será de 3.000 (15.000-12.000) (3.000 / 15.000). Ao decidir sobre o percentual a ser arriscado em cada comércio que você deve ter em mente que, como o levantamento cresce aritmeticamente. Os lucros (e a fortaleza psicológica para manter o sistema) necessários para sair dela aumentam geometricamente (como você pode ver no gráfico abaixo). Você também pode usar a calculadora a seguir para modelar o efeito de uma série de derrotas sobre o patrimônio eo lucro necessário para recuperar a perda. O quotquot representa a porcentagem do capital social arriscado por comércio. O quotquot representa o número de perdas consecutivas. A coluna quotlossquot calcula o dano cumulativo ao patrimônio líquido em termos percentuais. A coluna quotrecoupquot mostra quanto lucro é necessário para retornar ao breakeven. Alternativamente, você pode apenas inserir o valor de perda na célula abaixo do título quotLossquot para calcular o tamanho do lucro necessário para recuperá-lo. Clique para ampliar. Como pode ser facilmente visto a partir da calculadora acima leva apenas alguns negócios para danificar severamente suas perspectivas como um comerciante de moeda - se você arriscar muito em sua negociação. Com esta informação em mente, é melhor sempre arriscar um máximo de 1 da equidade se você estiver gerenciando o dinheiro de outras pessoas e um máximo de 3 da equidade se você está negociando com seus próprios fundos. Como regra geral, quanto maior a precisão de um sistema de comércio E quanto maior a sua relação de recompensa, mais seguro é o risco mais por comércio. Este princípio é a base para a calculadora de gestão de dinheiro (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript está habilitado em seu navegador) localizado na seção de ferramentas de forex do site. É melhor não confiar demais na probabilidade teórica de um grande número de negociações perdedoras acontecendo em uma linha. Em outras palavras, porque a probabilidade de algumas perdas acontecendo em uma linha é muito baixa não significa que isso não pode acontecer em sua negociação. Suponha que você troque um sistema que gere 60 negócios vencedores de 100 em média. A probabilidade de um comércio rentável é sempre 60, enquanto a probabilidade de um comércio perdedor é sempre 40 com tal sistema. As probabilidades de 5 perdas consecutivas podem ser calculadas multiplicando 0,4 vezes por si ou 0,40,40,40,40,4, o que resulta em 1,02. Mesmo que a probabilidade de cerca de um por cento pareça muito remota isso não é uma probabilidade zero e muito provável de acontecer na negociação real - como você vai ver rapidamente se você modelar apenas alguns cenários de equidade no simulador de negociação forex com a precisão do sistema definido como 60 (certifique-se de verificar o quotMac. Consec. Lossesquot célula). Além disso, dado que o resultado de qualquer comércio único pode ser considerado aleatório, não há nada no mundo que pode garantir que seus sistemas cinco próximos comércios não serão todas as perdas ou todos os lucros, para essa matéria. Portanto, é melhor estar preparado para tal resultado antecipadamente, arriscando menos de sua conta por cada comércio. Estreitamente relacionado com isso é a idéia de sorte na negociação, que pode ser definida como o agrupamento de grande número de negócios rentáveis ​​em períodos estreitos de tempo. Por exemplo, você pode facilmente gerar uma seqüência de 12 tradings vencedores no simulador de negociação forex com a precisão do sistema ajustado para 60. A probabilidade de tal evento é igual a 0,6 elevado à potência 12 ou 0,2 ou 1 em 500. Apesar de uma probabilidade tão baixa você pode esperar para ver 12 ou mais vencedores sucessivos em sua negociação (não se esqueça de verificar a célula quotMax. Consec. Winsquot no simulador de negociação forex como você executar a simulação acima) quando você comércio longo o suficiente com Um sistema que tem taxa de sucesso igual a 60. Mesmo que o efeito de curto prazo sobre a equidade (e moral do comerciante) de uma série tão longa de negócios bem sucedidos pode ser bastante dramática, ele desempenha pouco papel no sucesso a longo prazo como um Comerciante de moeda. Em outras palavras, o fato de que seu sistema de negociação acaba de gerar um longo prazo de negociações lucrativas não dizer muito sobre o seu potencial de lucro a longo prazo, que deve ser medido por sua expectativa matemática. Sistema de gestão de dinheiro é semelhante ao sistema de negociação forex em que furar a é vital para o sucesso a longo prazo na negociação de moeda. Depois de decidir sobre o percentual de capital que você vai arriscar por posição que você nunca deve desviar deste número e tentar permanecer o mais próximo possível - não importa o quão ruim ou bom o seu desempenho do sistema é. Esta questão torna-se especialmente importante quando você decidir sobre o tipo de conta que você abrir - se ele vai ser um mini ou uma conta comercial padrão. Como você pode ver a partir da calculadora de eficiência de alocação (Observe: Esta calculadora requer que o JavaScript está habilitado em seu navegador) mini contas são muito superiores às contas padrão (especialmente com saldos de conta menos de 50.000) quando se trata de cumprir as restrições de Tanto o seu sistema de gestão de dinheiro (arriscado) e seu sistema de comércio (tamanho do stop-loss). Nota: Quando você seleciona o tipo de conta, você deve prestar muita atenção ao nível da alavancagem oferecida pelo seu corretor forex. Mesmo que a alta alavancagem (a partir de 1: 100 e acima) permite o comércio de vários lotes com muito pouco dinheiro de sua própria, pode ser perigoso quando ele força a overtrade - assumir posições que correm mais do que o valor percentual definido pelo seu dinheiro Sistema de gestão. Por exemplo, você pode ser obrigado a arriscar 400 (40 pip stop-loss) em um comércio EUR / USD muito atraente, enquanto em uma conta padrão com o risco máximo permitido por comércio definido em 3 de 10.000 ou 300. A única maneira de ficar Para o seu sistema de gestão de dinheiro seria a de contornar este comércio e, portanto, minar a rentabilidade de seus sistemas (e sua moral). Você wouldnt necessidade de evitar este sinal ou usar menor stop-loss do que o sugerido pelo seu sistema se você negociou a metade da alavancagem (que significaria apenas 200 de risco por comércio) ou se você negociou em uma mini conta completamente - como é mostrado Pelo calculador de eficiência de alocação. 16.3. Expectativa matemática de um sistema de negociação Forex A expectativa matemática de um sistema de negociação forex é quanto do capital arriscado você pode esperar para ganhar por comércio em média. Você pode calcular a expectativa matemática de um sistema pela seguinte fórmula: Exectação Matemática (1 vitória média / perda média) (precisão do sistema) -1 Esta fórmula requer que você leve em conta tanto a taxa de sucesso (porcentagem de sinais vencedores) (Média de ganhos / perda média) de qualquer sistema de negociação ao estimar o seu potencial de lucro a longo prazo. Por exemplo, um sistema com 50 precisão e a razão de retorno de 2 para 1 tem a expectativa igual a 0,5. Isso significa que você pode esperar ganhar 50 do montante que você arrisca por comércio em média. Se você arriscar 2 de seu capital por o comércio você pode esperar ganhar 1 por o comércio (50 de 2) em média com tal sistema. Expectativa matemática negativa (por exemplo, roleta do casino) significa que você perderá seu dinheiro a longo prazo, não importa quão pequeno ou grande suas posições são. A expectativa zero significa que você pode esperar que sua conta flutue em torno do equilíbrio para sempre. Citação: quotThe diferença entre uma expectativa negativa e positiva é a diferença entre a vida ea morte. Não importa o quão positivo ou negativo é a sua expectativa é o que importa é se ele é positivo ou negativo. Ralph Vince em seu livro quot. The Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders quot. Você pode modelar vários cenários de desenvolvimento de patrimônio sob as expectativas matemáticas positivas, negativas ou zero inserindo a seguinte precisão e os valores de retorno nos controles do sistema no simulador de negociação de forex: Esta calculadora demonstra o valor de deixar seus lucros operar e cortar seu Perdas curtas quando você começar a negociar e donrsquot ainda têm um sistema de troca de moeda confiável para seguir. Quando você começa a negociar sua precisão tende a ser baixa. Para compensar o maior número de perdas você absolutamente tem que deixar seus lucros correr e mantê-lo pequenas perdas. Isso garantirá que os lucros dos poucos vencedores que você é capaz de capturar mais do que cobrir a perda total de todas as perdas que você toma. Não permitir que seus lucros para correr no início de sua carreira comercial seria simplesmente quotsuicidalquot. Isso se resume a selecionar os comércios apenas com altos índices de recompensa / risco. Isso ajudará a melhorar sua relação de recompensa e, portanto, seu potencial de lucro. Como você também pode ver a partir dos valores iniciais da calculadora acima, sistemas com precisão diferente e taxas de retorno podem ter expectativas matemáticas idênticas. Isto significa, por exemplo, que, a longo prazo, o lucro que você pode obter com o sistema que é o primeiro na tabela será igual ao lucro que você fará com o segundo sistema - mesmo se o segundo sistema for duas vezes mais Preciso como o primeiro. Você pode comparar como as ações se desenvolvem para ambos os sistemas usando o simulador de diversificação de moeda (Observe: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado eo Javascript ativado em seu navegador). Digite 40 no campo quotpast accuracyquot para o sistema A e 80 para o sistema B. A relação de retorno deve ser ajustada para 3 para A e para 1 para B e defina o quotPercent Riskedquot para 1. Se você deseja comparar B com um sistema comercial mais diferente você Pode inserir 20 como a precisão e 7 como a taxa de retorno no painel de controle Como. Quanto mais próximo o desempenho de equidade simulado (mostrado na quotAtual Exactidãoquot campo) é a exatidão passado de cada um dos sistemas mais claro você verá que ambos os sistemas tendem a convergir no mesmo nível de patrimônio final. Como o crescimento do capital geométrico é altamente dependente da freqüência dos lucros - quando você aumenta a porcentagem de risco - um sistema com precisão substancialmente maior irá superar um sistema menos preciso, mesmo se ambos tiverem expectativas matemáticas idênticas. Esta é uma das razões para se esforçar para a maior taxa possível de precisão em sua negociação. A outra razão é que a duração e o tamanho do drawdown (em termos absolutos e percentuais) tendem a ser muito maiores com os sistemas de precisão mais baixos, o que leva a menores proporções de recompensa a risco - como você pode ver rapidamente se você verificar o quotquotDrawdown timequot, O quotMax Drawdownquot e os campos quotMax Drawdownquot no simulador de diversificação quando você faz a simulação descrita acima. Como uma terceira razão, é sempre necessário dar um sistema de negociação algum quotroom para errorquot na vida real de negociação - ou excpect-lo para o comércio com precisão inferior ao passado precisão. A precisão muito baixa e os sistemas de alta relação de recompensa simplesmente não oferecem isso - o que significa que você deve estar preparado para se sentar por muito tempo perdendo estrias antes de ver qualquer lucro. Em contraste, maior precisão sistemas de negociação forex tornar o comércio de moeda menos estressante, garantindo que você tome lucros menores, mas muito mais regular. É lógico que quanto maior a expectativa matemática de um sistema de negociação mais rápido sua conta vai crescer. Sistemas de negociação muito bons têm expectativa matemática perto de 0,8. Definição comum de um sistema de comércio excelente é que sua relação de recompensa é um ponto melhor do que a taxa de recompensa de um sistema de equilíbrio com a precisão de 10 por cento menos. Por exemplo, a relação de retorno para um sistema de equilíbrio com 40 taxa de sucesso é 1,5, portanto um sistema ótimo com 50 precisão terá 1,51 2,5 relação de retorno. A seguinte calculadora permite calcular a taxa de recompensa para um sistema de equilíbrio e um sistema ótimo: Citação: A primeira parte do projeto do seu sistema deve se concentrar em construir a maior expectativa possível em seu sistema por Van K. Tharp em seu Relatório Especial sobre o Dinheiro Gestão quot. Você pode obter a medida mais confiável de expectativa mecânica de um sistema de negociação quando você pode traduzi-lo em código de computador. Um exemplo de um sistema de negociação simples que pode ser prontamente backtested para calcular sua expectativa é o sistema de cruzamento de média móvel. A maioria dos pacotes avançados de gráficos de forex (por exemplo, FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) permite a construção de sistemas de negociação totalmente mecânicos e para testá-los sobre os dados de preços históricos. Se você estiver usando ferramentas de análise técnica interpretativa em sua negociação (como padrões de preços, linhas de tendência), você só pode gerar as estatísticas necessárias para o cálculo de sua expectativa de sistemas usando as informações de seu registro de negociação - trade seu sistema de negociação em uma conta demo). No entanto, uma vez que essas estatísticas são geradas usando métodos de análise interpretativa sua validade permanecerá a mesma apenas se você continuar a interpretar formações de preços exatamente da mesma maneira como você fez antes. Como os sinais de sistemas de negociação mecânicos nunca estão abertos a interpretações conflitantes, sua expectativa matemática é uma medida mais confiável do desempenho do sistema futuro do que a expectativa de sistemas de negociação interpretativa. 16.4. Diversificação na Negociação de Moedas A diversificação é a distribuição do capital de risco em pares de moedas não relacionadas e / ou sistemas de negociação com o propósito de aumentar a consistência do desempenho da negociação. Por exemplo, se você troca um sistema em dois pares de moedas não relacionadas, você pode se proteger contra longas estrias perdedoras que qualquer um desses pares pode passar por conta própria. Quando você recebe um sinal perdedor no primeiro par, o segundo par pode gerar um comércio vencedor que irá cobrir a perda do primeiro par ou vice-versa. Ao dividir o capital de risco (de seu capital próprio) entre dois pares, você pode ter certeza que quando ambos os pares geram negociações perdedoras ao mesmo tempo seu risco total não excederá o valor máximo definido pelo seu sistema de gestão de dinheiro. Desta forma, você pode obter mais suave apreciação do capital do que você seria capaz de fazer se você negociou apenas um par. Para uma demonstração interativa este conceito visite o simulador de diversificação de moeda. Deve-se notar que esta calculadora assume zero correlação entre os pares ou sistemas (mais sobre a correlação abaixo). Certifique-se de comparar os valores nas células quotConsistencyquot para cada um dos pares quando eles são negociados separadamente com o valor de consistência alcançado ao negociá-los juntos (na coluna quotTrading AampBquot). A consistência combinada quase sempre excederá a consistência de qualquer um dos pares quando eles são negociados individualmente. Os pares mais independentes ou sistemas que você adicionar ao seu portfólio a melhor proteção que você pode ter contra o risco. Por exemplo, ao negociar um sistema de negociação em dois pares de moedas absolutamente descorrelacionados você diminui a probabilidade de um comércio perdedor (dois pares gerando um comércio perdedor simultaneamente) pelo valor percentual igual à precisão dos sistemas. Suponha que seu sistema tenha a taxa de sucesso de 60, portanto a probabilidade de um comércio perdedor para cada par é 40. A probabilidade de que ambos os pares gerem um sinal perdedor é calculada multiplicando 40 por si mesma - o que resulta em 16. Este é o 60 (24 / 400,6) na probabilidade de um comércio perdedor obtido quando você troca ambos os pares simultaneamente. If your system has 70 success rate you can reduce the probability of a loss by 70 if you trade two unrelated pairs instead of one. The probability of a losing trade occurring for both pairs at the same time is 9 (3030) which is a 70 decrease in the likelihood of a loss if you traded only one pair (21/300,7). I will note that even if you diversify into two or more weakly correlated currencies/trading systems, this wont eliminate the drawdowns completely. However weak is the correlation between the pairs or trading systems, they are likely to go through the losing streak all at once, at some point in the trading. You can see this by modelling the performance of two similar trading systems with the help of the currency diversification simulator (e. g. set accuracy to 40 and payoff ratio to 2 for both A and B) and checking if the yellow curve on the DRADOWN chart is moving in sync with the other two curves. There is a weak relationship between two pairs if the absolute value of their correlation coefficient (usually denoted by r) doesnt exceed 0,3 (i. e. it can be anything from -0,3 to 0,3). A medium strength relationship exists when the absolute value of the coefficient is greater than 0,3 but less than 0,5. There is a strong relationship between two pairs if r is greater than 0.5 in absolute terms (i. e. bigger than 0.5 or less than ndash0.5). Currencies are said to be highly correlated if the absolute value of their correlation coefficient is equal to or bigger than 0,8. You can visualize these concepts with the help of the interactive correlation simulator. (Please note: This calculator requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser) Suppose you trade two currency pairs which are highly positively correlated like the EUR/USD and the GBP/USD (daily r is equal to 0,8 on average ). When you get a sell signal for EUR/USD your system is likely to generate the same signal for the GBP/USD. If the first signal results in a loss this increases the probability that the second signal will not be profitable either. The same holds if you are trading very negatively correlated pairs with the same system - like EUR/USD and USD/CHF (daily r is equal to -0,9 on averag e). Selling one lot of EUR/USD and buying one lot of USD/CHF at the same time (e. g. on the break of a trendline which usually is simply a mirror image of the trendline visible on the other pairs chart - e. g. set quotTarget Correlationquot to -0,9 on the correlation simulator and notice how similar are the imaginary trendlines for A and B) amounts roughly to selling 2 lots of EUR/USD or buying 2 lots of USD/CHF individually - with no reduction in risk whatsoever. Quote :quot Through bitter experience, I have learned that a mistake in position correlation is the root of some of the most serious problems in trading. If you have eight highly correlated positions, then you are really trading one position that is eight times as large. quot Bruce Kovner in Jack D. Schwagers book quotMarket Wizards: Interviews with Top Traders quot. In contrast, when you trade two uncorrelated or loosely correlated pairs you can expect your system to perform differently on each pair which should result in smoother overall trading performance. As an example you can buy a touch of a uptrendline on one pair (e. g. USD/JPY) and sell the top of the range on another unrelated pair (e. g. GBP/CHF, which has an average r of 0,3 with USD/JPY ) without having to worry that price developments in USD/JPY might quotspill overquot into GBP/CHF (or the other way round) and by doing so spoil your whole trading setup. As the next best alternative, you can reduce the risk by opening opposing trades in the positively correlated pairs or same direction trades in the negatively correlated pairs - by using a different system for each of the pairs, as is described below. Yet another way you can use correlation is to select among highly correlated pairs that pair which offers the highest reward potential under the current market conditions and trade only it. You can monitor the correlations between the currency pairs that you trade by using the information on the currency correlations page (which contains most up-to-date correlation data for the commonly traded currency pairs). I will note that it is best to keep the number of the currency pairs in your portfolio to a minimum because the number of the correlations to be tracked and the time required for this rises geometrically with the addition of each new pair. The formula for calculating the number of correlations between n number of pairs is n(n-1)/2. You can start with one currency pair and gradually increase to a maximum of four pairs (with 6 correlations to monitor) as your experience grows. When you diversify into different trading systems you should look for a combination of systems which results in the lowest possible correlation between their returns. Ideally you would trade only two systems which are perfectly negatively correlated (r-1). This means that whenever one system generated a losing signal the other would produce a winning signal and vice versa. Examples of this possible combination are a mean-reversion system (e. g. RSI ) and a trending system (e. g. Moving average ) - for more examples please consult Richard L. Weissmans book quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis quot. If you could find such a perfect combination of systems you would not see a single loss (as their net result) because the loss of one system would always be covered by the profit of the other. You can see how this works if you enter minus one into quotTarget Correlationquot cell on the system correlation simulator (Please note: The size of this page is 0,7 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). In practice, it is extremely hard to find perfectly negatively correlated systems. Nevertheless, even if systems traded are only mildly negatively correlated the trader can expect to benefit from the risk reduction offered by the diversification. Quote: quotThe correlations of the different market systems can have a profound effect on a portfolio. It is important that you realize that a portfolio can be greater than the sum of its parts (if the correlations of its component parts are low enough). It is also possible that a portfolio may be less than the sum of its parts (if the correlations are too high).quot Ralph Vince in his book quotThe Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders quot. 16.5. Mastering Money Management in Forex Trading The key to mastering money management is shifting your attention from the dollar value of your profits and losses to their percentage value of your account balance . Once you have trained yourself to think of your profits and losses exclusively in percentage terms it will be a simple mathematical task to stick to your money management system (e. g. just enter your constraints into the money management calculator and it will give you the number of lots to trade). As your account grows this practice will help you to avoid the hesitation in placing the trades when the absolute value of the dollars risked becomes very large - since you will know at that moment that you are still risking no more than amount dictated by your money management system (which will have played a major role in getting your account to that level in the first place). You should also remember that the outcome of any single trade is almost always random. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. This concept of randomness is incorporated into all the trading simulators on this site which use random number generators to determine if any single trade is profitable or not. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account. DDMARKETS Trading Techniques: Managing a Drawdown Drowning in the Market Learn how to manage a significant drawdown in your trades in the Forex market. It is important to maintain a healthy trading psychology bur actions speak louder than words. Our technique is designed for experienced traders. Unfortunately, many novice and experienced traders suffer when their perfected trading strategy is falling apart, stripped off its dignity to the almighty bulls and bears in the FX territory. Despite the armour of sophisticated risk management techniques and the helmet of psychology, the rusty bullet of arrogance will pierce it all. The heroic feeling you can survive those harsh times and yank yourself out the sizzling quicksand will ultimately lead to your inevitable fate. Managing a significant drawdown is one of the toughest times thousands of the traders experience. Most are paralyzed to their keyboard, hoping God will reveal itself within the Japanese candlesticks, creating a magical window to escape the infamous margin call death-trap. The market is bulletproof to religions, cultures, superstitions and especially to arrogance. If you find yourself sucked into the market8217s world of fantasy you are about to begin your journey in the most extreme hills of psychology. To assist you in such dreadful times we have created this article from joy, sorrow and regrets rather than diving into the theoretical world, which unfortunately does not serve us as traders in global markets. Drawdown Management When your investment is struck with a lethal drawdown, your smooth ego is blistered beyond recognition. Your humane antidote is to reject reality and uplift your mind above the market. No trading strategies, no risk management, no margin calls and no leverage. A place we call Eden. An overdose of 8216Eden8217 brought many traders to their knees as they increase the market exposure in an attempt to pull off an Indian-Jones act but from our experience, such a route ends in a substantial loss and horrific psychological effects. The first step that must be done if you are experiencing a high drawdown is to shut down your trading platform. You cannot allow yourself to be mesmerized by the bobbing Japanese candlesticks, mocking your open trades. You are likely to ponder how you found yourself in such a scenario and what could have been done to avoid it, another humane feeling you must eradicate. Under such stress no rational thinking can be exercised. The mist of desperation will cloud your rational mind, spreading its tentacles though your body into your hands, which will in turn take corrosive actions by disfiguring your protective stops or pumping cleansed liquidity that will only catalyse the inevitable. Detach yourself from the market for at least a couple of hours. The cooling period will prevent you from causing further damage to your trading account. Do not monitor the rates or any market related events. We will not instruct you how to spend your time but do not think about the drawdown, how you found yourself in it or how to resolve it. When you return to your trading platform, if you were stopped out understand that if you were in the trading platform it is highly likely you will either increase the leverage or displace your stops. The couple of hours prevented you from taking these harmful actions. A Healthy Risk Management After a couple of hours we suggest you will open your trading platform and begin your assessment. Revise your trading strategy, explore whether you obeyed the strategy8217s rule in every trade. Trades that violated the rules should be treated in the following manner. Many will tell you to just close the trade and move on, this is wrong and we find a great difficulty to believe such a statement comes from a seasoned trader. Whether the market is within a close proximity to your protective stops or do have some distance (mostly trades that were intentioned for the long-term) the stop loss orders must be readjusted. Use a 15min chart to reset your stops, you cannot afford a deeper loss. If readjusting the stops will only increase your market exposure, shift the stops for only half of the trades. If there is only one trade we believe the stop should be widened based on a 15min chart. Your exposure is likely to be increased by several pips (less than 25 pips on most occasions) but there are two advantages for imposing such actions. If protective stop is triggered you will know you have done everything you can to 8216save8217 the trade, which is a crucial psychological effect when you resume trading. The second advantage is that the trade has been readjusted to current market conditions, which increases the odds of the price distancing itself from your stop loss, thus lowering the drawdown. If the market turns in your favour but the trade or trades are still in a loss, this is time to begin realizing partials with a loss. It must be done in order to minimize your market exposure. It is difficult to provide guidelines as it greatly depends on the trade size and accumulated negative pips. If the price recovers by 20 pips, start realizing partials with a loss, preferably 5.0 of the trade. Combine the 15min chart with the hourly chart and continue realizing additional partials of 5.0 and continue raising the stops but as you have gained some distance from the market use the hourly chart for determining at which price levels to layer your stops. If 45 of the problematic trade has been liquidated with a loss and the trade is still in the negative we suggest stopping further liquidation until the trades near their entry. When that happens, liquidate the remaining 45 without any hesitation. You have then survived the drawdown and may begin concluding the steps to prevent another visit into the dark side of the market. We would like to repeat that even if the trades were stopped out before reaching the entry understand you have successfully minimized your loss and done everything in your power to recover. Existing Trades Imbalance For the trades that were in line with your strategy you can leave in the market as the exposure will be minimized from the toxic trades. However, if there is an imbalance, meaning, the trade size of the positions that you did not deviate from based on your strategy account for 90 of the open trades or if all trades were in line with your strategy, a harsher approach must be taken. You cannot afford to place any trades until the drawdown is reduced. Revise the current market conditions and determine if your direction (long or short) is still relevant. If not and you there is a great distance between your stops and current price, we would suggest to liquidate 20.0 of the open trades in total. If the stops will be triggered, you have prevented a steeper loss. By doing so you are freeing some margin that will allow you to focus on new trades. If the market is near your stops, readjust the stop based on the 15min chart we discussed earlier for just 50 of the trades. We do not suggest to act on all trades if they were executed based on your trading strategy and there is a technical reason why you chose to place the trades at these levels. We are aware that by doing so your market exposure increases but the psychological effects are extremely important to resume trading once the drawdown has been moderately reduced. If you ask why not do act within the first couple of hours, most traders8217 mind will be poisoned by the excessive drawdown. It may have terrible repercussions which will be beyond repair. If you consider our option you will notice that if the market will turn against you the loss will be smaller while at the same time you are freeing some margin for future trades, perhaps even trades you can place in parallel to established positions if the drawdown has been significantly reduced. This is how you manage high drawdown as you constantly focus on future trades. Minimizing your market exposure is extremely important if you wish to remain in the market for a long period of time. The Alternative If you are confident in your trading strategy as it has proven itself for a substantial period of time there is an alternative. Carefully revise the technical outlook of the given instrument. If the trend has not changed, have faith in your strategy but actions must be taken. Look for technical entries on a shorter time frame to the opposing direction of your existing trades. When you have discovered an entry hedge the trade. Determine in percentage points how much of the total trades you are willing to hedge. Similar to the above we cannot supply guidelines but we view 15.0 as the maximum amount. Your exposure was now reduced by 15.0. If the market trades against your existing trade the hedged trade will be in a profit, which may be realized to reduce your net exposure. This will acquire more margin for placing new trades in the market. Actions must be taken to tame the beastly drawdown or suffer the consequences. If you or your strategy are relatively new we do not suggest to employ hedging to minimize your exposure. If conducted incorrectly it could enforce a margin call in your account. Do not hedge unless you are an experienced trader and are familiar with hedging strategies. We hope this technique will serve you in trading the Foreign Exchange market as it is our goal you will conquer any negative events and literally rise from the ashes, regaining your confidence and increase your Return on Investment (ROI) in global markets. We have been proving trade alerts in the spot Forex market since May 2014. Sign up for one of our plans to access our trade alerts and review our documented trades performance. Digital Derivatives Markets is a global leader in trade alerts and market education. Trading Techniques: Managing a Drawdown was last modified: June 8th, 2015 by DDMarkets